本周重磅日程：風(fēng)暴前夜，中國(guó)PMI，美國(guó)非農(nóng)和通脹，谷歌微軟蘋果財(cái)報(bào)給市場(chǎng)“熱熱身”

激石Pepperstone(http://hysxdzy.com/)報(bào)道：

10月28日至11月1日當(dāng)周重磅財(cái)經(jīng)事件一覽，以下均為北京時(shí)間：

本周重點(diǎn)關(guān)注：中國(guó)10月官方PMI和財(cái)新制造業(yè)PMI，美國(guó)9月PCE物價(jià)指數(shù)和10月非農(nóng)報(bào)告，日本央行利率決議，歐元區(qū)三季度GDP初值，蘋果AI隨iOS 18.1正式亮相，蘋果、谷歌、微軟等多家科技巨頭財(cái)報(bào)集中出爐。

此外，中國(guó)香港公布三季度GDP，美國(guó)公布10月ISM制造業(yè)指數(shù)、三季度GDP和PCE物價(jià)指數(shù)年化季環(huán)比初值，歐元區(qū)公布10月CPI，麥當(dāng)勞、輝瑞制藥、禮來(lái)、福特汽車、三星、理想汽車等公布最新財(cái)報(bào)。

?中國(guó)10月官方PMI和財(cái)新制造業(yè)PMI

周四（10月31日），國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布10月官方PMI。

上月公布的數(shù)據(jù)顯示，9月官方制造業(yè)PMI升至49.8，連續(xù)五個(gè)月低于榮枯線，非制造業(yè)景氣水平小幅回落3個(gè)百分點(diǎn)至50。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心高級(jí)統(tǒng)計(jì)師趙慶河解讀9月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)時(shí)表示：

從行業(yè)看，醫(yī)藥、汽車、電氣機(jī)械器材、計(jì)算機(jī)通信電子設(shè)備等行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)均位于擴(kuò)張區(qū)間，產(chǎn)需較快釋放；石油煤炭及其他燃料加工、黑色金屬冶煉及壓延加工等行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)連續(xù)兩個(gè)月低于臨界點(diǎn)，產(chǎn)需有所放緩。

廣發(fā)證券郭磊分析表示，9月是傳統(tǒng)工業(yè)旺季，近20年中只有兩年9月環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)；同樣，暑期出行結(jié)束、國(guó)慶長(zhǎng)假尚未開始導(dǎo)致9月服務(wù)業(yè)處于淡季。

郭磊認(rèn)為，從9月PMI數(shù)據(jù)來(lái)看，訂單表現(xiàn)弱于生產(chǎn)。出口訂單環(huán)比有所下行，當(dāng)然單月波動(dòng)并不能代表出口趨勢(shì)。從BCI數(shù)據(jù)看，企業(yè)銷售前瞻指數(shù)有所下行，顯示企業(yè)對(duì)于需求端的判斷仍偏謹(jǐn)慎。

周五（11月1日），標(biāo)普全球公布10月財(cái)新制造業(yè)PMI。

上月公布的數(shù)據(jù)顯示，受潛在需求減弱拖累，中國(guó)9月制造業(yè)景氣回落至49.3，重回收縮區(qū)間，為2023年8月以來(lái)最低。

其中，新訂單量增速錄得兩年來(lái)最大降速，出口訂單也出現(xiàn)收縮。9月制造業(yè)新訂單指數(shù)降至榮枯線下，錄得2022年10月以來(lái)的最低值，其中投資品需求下降最為明顯。

美聯(lián)儲(chǔ)通脹和就業(yè)指關(guān)鍵指標(biāo)攜手“炸場(chǎng)”

周四（10月31日），美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局公布9月PCE物價(jià)指數(shù)同比環(huán)比數(shù)據(jù)。

上月公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月核心PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲0.1%，創(chuàng)5月來(lái)新低，預(yù)期0.2%，前值0.2%；同比上漲2.7%，為4月以來(lái)新高，顯示通脹穩(wěn)步降溫，基本符合市場(chǎng)預(yù)期。

然而，10月初公布的10月CPI數(shù)據(jù)全線超預(yù)期，美國(guó)9月CPI同比上漲2.4%，較前值2.5%有所放緩，但超出預(yù)期值2.3%；9月核心CPI（剔除波動(dòng)較大的食品和能源成本）同比上漲3.3%，小幅超出預(yù)期和前值3.2%；環(huán)比上漲0.3%，高于預(yù)期0.2%，為3月份以來(lái)的最高水平。

目前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)，美國(guó)9月PCE物價(jià)指數(shù)同比增速將由2.2%小幅下行至2.1%，核心PCE物價(jià)指數(shù)同比增速同樣回落0.1個(gè)百分點(diǎn)至2.6%，離美聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)更近一步。

周五（11月1日），美國(guó)勞工部公布10月非農(nóng)報(bào)告。

目前，接受彭博社調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期中值顯示，10月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)將由25.4萬(wàn)人“腰斬”至12萬(wàn)人，失業(yè)率將持平在4.1%，顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)顯著降溫。

此前高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)，加上9月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告的強(qiáng)勁表現(xiàn)，激發(fā)了有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)在11月的利率會(huì)議上縮減降息幅度甚至?xí)和＝迪⒌挠懻摗?/p>

若本周公布的PCE物價(jià)指數(shù)和非農(nóng)數(shù)據(jù)如預(yù)期雙雙降溫，或使大幅降息的預(yù)期再度升溫。

在最近的公開演講中，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾再度重申了對(duì)就業(yè)市場(chǎng)的重視。他表示，希望就業(yè)市場(chǎng)此時(shí)不再走弱。評(píng)論稱，由于通脹率已經(jīng)有望回升至 2%，因此美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)歡迎就業(yè)增長(zhǎng)進(jìn)一步下滑。?

日央行預(yù)計(jì)繼續(xù)“按兵不動(dòng)”

周四（10月31日），日本央行公布最新利率決議，預(yù)計(jì)將維持政策利率水平不變?cè)?.15%-0.25%區(qū)間。

目前，華爾街普遍預(yù)計(jì)下次加息在12月或明年1月，約53%的人認(rèn)為該行將在12月加息，預(yù)計(jì)1月加息的人數(shù)從19%躍升至32%。

近日，日央行行長(zhǎng)植田和男植田和男向媒體表示暗示在11月的會(huì)議上不會(huì)加息，仍有足夠時(shí)間制定政策。他表示：

“我們需要全面考量，不僅關(guān)注日元貶值，更要仔細(xì)研究美國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)向?qū)θ毡就浀挠绊憽@可能與美國(guó)的總統(tǒng)大選有關(guān)。”

同日下午14:30，植田和男將召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)，市場(chǎng)焦點(diǎn)落在2024財(cái)年通脹預(yù)測(cè)怎么調(diào)，以及植田和男對(duì)于加息及其影響因素的表述。

蘋果AI正式亮相！對(duì)財(cái)報(bào)影響幾何？

周一（10月28日），蘋果將正式發(fā)布Apple Intelligence和iOS 18.1。

據(jù)知名科技記者馬克·古爾曼（Mark Gurman）報(bào)道，搭載了蘋果AI功能的 iOS 18.1將于10月28日正式發(fā)布。據(jù)知情人士向媒體表示，蘋果還打算同時(shí)推出一系列搭載M4芯片的Mac電腦產(chǎn)品，以便更好支持運(yùn)行AI功能。

此次iOS 18.1引入的Apple Intelligence，將對(duì)iPhone 16系列和iPhone 15 Pro系列的用戶開放。引入的具體功能將包括支持文本校對(duì)與改寫的寫作工具套件（Writing Tool）、照片清理（Clean Up in Photos）、通知摘要（Notification Summaries），以及Siri增強(qiáng)功能。

不過(guò)，在試用了iOS 18.1版本的Apple Intelligence后，古爾曼認(rèn)為其功能還沒(méi)有達(dá)到人們的預(yù)期，消費(fèi)者可能會(huì)感到失望。

天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤也表示，一些市場(chǎng)參與者樂(lè)觀地預(yù)計(jì)Apple Intelligence可能會(huì)大幅提升iPhone的出貨量，但蘋果最近對(duì)訂單的削減表明，這種樂(lè)觀預(yù)期可能不會(huì)在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

據(jù)郭明錤估算，iPhone 16三個(gè)季度內(nèi)訂單將減少約1000萬(wàn)部，可能說(shuō)明AI功能沒(méi)有大幅提升旗艦手機(jī)出貨量。

有分析稱，也許下周正式推出的首批蘋果AI功能不足夠吸引用戶花大價(jià)錢更換新機(jī)，但最新開發(fā)者測(cè)試版中的下一批AI功能或令用戶更加興奮，因?yàn)檫@些功能更貼合WWDC上的有趣描述。

周五（11月1日）凌晨2:00，蘋果還將公布2024財(cái)年Q4財(cái)報(bào)。

Q3財(cái)報(bào)顯示，蘋果公司第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入857.8億美元，同比增長(zhǎng)約4.9%；凈利潤(rùn)214.5億美元，同比增長(zhǎng)約7.9%。

分業(yè)務(wù)看，蘋果當(dāng)季手機(jī)銷售額從上一財(cái)年同期的396.7億美元降至393億美元，略有下滑；可穿戴、家用及配件產(chǎn)品銷售額從82.8億美元降至81億美元；服務(wù)收入由212.1億美元升至242.1億美元，增幅超過(guò)14%。

Q3業(yè)績(jī)是蘋果連續(xù)六個(gè)季度營(yíng)收和盈利均超預(yù)期，服務(wù)收入連續(xù)六季創(chuàng)新高，但大中華區(qū)iPhone銷售額同比超預(yù)期下滑，庫(kù)克表示長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)仍然有信心。

華爾街預(yù)計(jì)，蘋果Q4營(yíng)收將較上年同期的818億美元同比增長(zhǎng)3.2%至844億美元，預(yù)計(jì)iPhone第四財(cái)季的銷售額將在兩個(gè)季度連續(xù)下降后實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

此前，蘋果高管在發(fā)布的聲明中表示，人工智能將成為人們購(gòu)買新iPhone的另外一個(gè)理由，預(yù)計(jì)蘋果第四財(cái)季的總營(yíng)收增速將與第三財(cái)季類似、服務(wù)營(yíng)收將錄得兩位數(shù)百分比增長(zhǎng)。

科技巨頭財(cái)報(bào)能否延續(xù)動(dòng)能？

隨著美股財(cái)報(bào)季進(jìn)入高潮，本周除了蘋果以外，市場(chǎng)還聚焦科技“明星股”谷歌、微軟、Meta、亞馬遜的最新財(cái)報(bào)。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，美股Mag 7二季度的盈利平均增長(zhǎng)了 35.2%，以AI為中心的資本支出繼續(xù)擴(kuò)張。華爾街預(yù)計(jì)，本季度Mag 7的平均盈利預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)16.2%、營(yíng)收同比增長(zhǎng)13.6%。

根據(jù)Visible Alpha，華爾街預(yù)計(jì)三季度微軟、Alphabet、Meta和亞馬遜四家科技巨頭的總資本費(fèi)用將同比增長(zhǎng)56%至600億美元以上，到四季度預(yù)計(jì)將再次出現(xiàn)兩位數(shù)的大幅增長(zhǎng)，推升全年總支出達(dá)到約2310億美元，比2023年高出約49%。

考慮到美國(guó)大選日臨近，大型科技股財(cái)報(bào)密集亮相恐加劇美股波動(dòng)。據(jù)報(bào)道，三菱日聯(lián)銀行（中國(guó)）有限公司首席金融市場(chǎng)分析師孫武分析認(rèn)為，美股財(cái)報(bào)季迎考驗(yàn)，科技股需用業(yè)績(jī)突破估值瓶頸。美股表面繁榮，暗藏兩極化風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)大選逼近，政策分歧加劇市場(chǎng)波動(dòng)。

其他重要數(shù)據(jù)、會(huì)議及事件

• 周三（10月30日），歐元區(qū)公布三季度GDP同比環(huán)比初值

經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)歐元區(qū)三季度GDP同比增速將由0.6%升至0.8%，季環(huán)比將持平在0.2%，顯示經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回暖跡象。

上季度公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)第二季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，盡管貿(mào)易和政府支出促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但投資繼續(xù)拖累經(jīng)濟(jì)。被視為歐元區(qū)復(fù)蘇的關(guān)鍵支柱私人消費(fèi)也未能起飛。

• 周三（10月30日），美國(guó)公布三季度GDP同比和季環(huán)比初值

目前，華爾街預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)第三季度的年化增長(zhǎng)率為3.0%，與第二季度持平。有分析稱，這不僅是高于平均水平的增長(zhǎng)，而且亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)的GDPNow模型估計(jì)的增長(zhǎng)率為3.4%，因此意外上升的可能性比意外下降的可能性更大，或放大美國(guó)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”可能性。

• 周日（11月3日），美國(guó)進(jìn)入冬令時(shí)

隨著美國(guó)進(jìn)入冬令時(shí)，美國(guó)和加拿大金融市場(chǎng)交易時(shí)間和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布時(shí)間將較夏令時(shí)延后一小時(shí)。而在上周日，歐洲國(guó)家已進(jìn)入冬令時(shí)。

11月6日（周一）為進(jìn)入冬令時(shí)后美股的首個(gè)交易日，交易時(shí)間即將變?yōu)橹芤恢林芪?2:30到次日凌晨5:00。

打新機(jī)會(huì)

當(dāng)周（10月28日-11月1日）A股有1只新股申購(gòu)、1只新股上市，美股有3只新股上市。

當(dāng)周共計(jì)24只（A類與C類合并統(tǒng)計(jì)）新基金發(fā)行，其中債券型基金5只，混合型基金4只，股票型2只，指數(shù)基金13只。?????????