數(shù)據(jù)疲軟抬升降息預期，標普納指再新高，特斯拉一度漲超7%，英偉達轉(zhuǎn)漲4.6%，美債大漲

激石Pepperstone(http://hysxdzy.com/)報道：

美國獨立日前夕，美國公布數(shù)個疲軟的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，增添了美國經(jīng)濟增長緩慢的跡象，帶動降息預期升溫。例如，美國6月ISM服務業(yè)指數(shù)48.8，意外大幅不及預期的52.6，萎縮速度創(chuàng)四年最快，逆轉(zhuǎn)了5月數(shù)據(jù)回升至九個月高點的局面。

同時，失業(yè)救濟申請人數(shù)的增加和ADP就業(yè)數(shù)據(jù)的不及預期顯示出勞動力市場降溫。美國6月29日當周首申升至23.8萬人，創(chuàng)今年1月以來新高；美國6月“小非農(nóng)”ADP新增就業(yè)15萬人，大幅低于預期16.5萬人，為四個月最低水平。

投資者對美聯(lián)儲降息前景抱樂觀預期，芝商所美聯(lián)儲觀察工具顯示，9月降息25基點的可能性從63%提升至66.5%，投資者仍預計美聯(lián)儲今年至少會降息一次。數(shù)據(jù)公布后，美債收益率和美元雙雙下挫，黃金走高，科技股強勁上漲帶動標普500、納指及納指100創(chuàng)收盤新高。此外，由于美國EIA原油庫存銳減超1200萬桶，且以色列和哈馬斯在加沙地帶的長期沖突維持了原油期貨的風險溢價，國際油價收漲超1%。

由于周四為美國獨立日，美股周四全天休市，周三提前3小時休市，北京時間凌晨1:00收盤。

稍后公布的美聯(lián)儲會議紀要顯示，6月份政策會議上官員們對于高利率應該持續(xù)多長時間存在不同意見。美聯(lián)儲官員表示，他們正在等待更多顯示通脹降溫的證據(jù)。雖然“一些”官員強調(diào)了保持耐心的必要性，但“部分”與會者特別指出就業(yè)市場的進一步疲軟可能會導致失業(yè)率更大幅上升。

國際方面，由于需求疲軟，歐元區(qū)經(jīng)濟擴張勢頭減弱。歐元區(qū)6月綜合PMI終值50.9略超預期，但降至三個月新低。同時，歐元區(qū)5月PPI也延續(xù)下滑趨勢。歐洲央行管委兼希臘央行行長Stournaras表示，近期數(shù)據(jù)略微強化了繼續(xù)多次降息的可能性，今年再降息兩次似乎是合理的。即便再降息兩次，央行利率仍然處于限制性水平。不應當過度解讀（歐元區(qū)）服務通脹。

展望未來，周四英國將舉行大選和周五將公布美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟學家預計，包括私營部門和公共部門在內(nèi)的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加19萬人，較上月有所下降。

標普納指再創(chuàng)新高，特斯拉大漲6.54%，英偉達漲4.57%，谷歌、蘋果、微軟齊新高，歐股普漲

7月3日周三，科技股為主的納指雖然低開，但開盤1小時后加速上行，并收于日高；低開的標普500大盤全天震蕩走高，尾盤刷新日高；藍籌股匯聚的道指雖高開27點，但盤中跌幅擴大并刷新日低，接近尾盤時回升，僅微幅收跌。羅素小盤股指數(shù)漲0.76%后回吐多數(shù)漲幅，僅微幅收漲，納指在主要指數(shù)中漲幅相對最大。

截至收盤，標普大盤、納指和納指100均再創(chuàng)收盤新高，標普500和納指分別為今年第33次和第22次收創(chuàng)歷史新高，道指微跌0.06%，羅素小盤股指脫離逾三周低位：

標普500指數(shù)收漲28點，漲幅0.51%，報5537.02點，連續(xù)兩日創(chuàng)收盤新高。道指收跌23.85點，跌幅0.06%，報39308.00點。納指收漲159.54點，漲幅0.88%，報18188.30點，連續(xù)三天創(chuàng)收盤歷史新高。

納指100漲0.87%，連續(xù)兩天創(chuàng)收盤歷史新高；衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）漲約1.34%創(chuàng)收盤新高；羅素2000小盤股漲0.14%；“恐慌指數(shù)”VIX漲0.5%至12.09。

標普500指數(shù)的11個板塊中，信息技術(shù)/科技板塊收漲1.48%，突破6月20日所創(chuàng)收盤歷史最高位；原材料板塊漲超0.8%，能源板塊漲超0.4%，可選消費板塊漲超0.3%，電信板塊漲0.2%，醫(yī)療保健板塊則收跌超0.7%。

標普500指數(shù)成分股中的12支股票創(chuàng)52周新高，8只創(chuàng)歷史新高，如洲際交易所、摩根大通、禮來、蘋果、Fair Isaac、微軟、鐵山等均創(chuàng)歷史新高。

高盛周三發(fā)布報告指出，最近的年度調(diào)整使得小盤股中醫(yī)療保健和金融行業(yè)的比重增加，而科技行業(yè)的比重則相應減少。羅素2000指數(shù)現(xiàn)在更加依賴于金融行業(yè)，特別是地區(qū)銀行，而這些行業(yè)的表現(xiàn)在大型股指數(shù)屢創(chuàng)新高的同時，卻對小盤股指數(shù)構(gòu)成了壓力。

Carson Group的首席市場策略師Ryan Detrick指出，7月3日歷來是夏季中表現(xiàn)最佳的一天，自1950年以來，7月3日標準普爾500指數(shù)的平均日漲幅為0.31%。

Paulsen Perspectives通訊的作者Jim Paulsen表示，這是戰(zhàn)后歷史上唯一一個在美聯(lián)儲持續(xù)緊縮政策下存在的牛市。盡管標普500等指數(shù)創(chuàng)新高，但這輪牛市實際上是“狹隘的”，因為只有少數(shù)股票受益于美聯(lián)儲的加息政策，這在歷史上的牛市中并不常見。如果美聯(lián)儲決定降息，那么我認為股市將迎來更多刺激因素，我們可能會迎來一個新的牛市。在2024年上半年的強勁表現(xiàn)之后，股市有望繼續(xù)保持上漲勢頭。

但是，華爾街老將Richard Bernstein則認為，雖然當前美股似乎充滿泡沫，漲勢高度集中在大盤股，但考慮到當前企業(yè)盈利正在加速、銀行系統(tǒng)表現(xiàn)健康，不太可能再度引發(fā)經(jīng)濟危機。一場金融風暴可能正在醞釀，而美聯(lián)儲似乎仍未從歷史中吸取教訓。

明星科技股多數(shù)收漲。特斯拉領漲美股“七姐妹”，收漲6.54%，報246.39美元，連續(xù)第七個交易日上漲，創(chuàng)一年來最長連漲天數(shù)，6月24日收盤以來累計上漲將近34.95%。此外，蘋果漲0.58%，微軟漲0.32%，谷歌A漲0.31%，“元宇宙”Meta漲0.09%，亞馬遜則跌1.21%。

芯片股集體回升。費城半導體指數(shù)收漲1.92%，行業(yè)ETF SOXX也收漲1.67%。英偉達收漲4.57%，英偉達兩倍做多ETF收漲8.99%。

此外，臺積電ADR漲3.86%至歷史新高，ARM收漲2.92%，應用材料收漲1.02%，科磊收漲1.69%，博通收漲4.33%，美光科技收漲3.19%，英特爾收漲0.51%，高通收漲1.82%，而AMD收跌0.25%。

AI概念股多數(shù)走高。BigBear.ai收漲2.07%，C3.ai漲1.67%，超微電腦漲1.17%，甲骨文漲0.77%，Snowflake漲0.66%，CrowdStrike漲0.55%，Palantir漲0.08%，而SoundHound.ai跌0.25%，戴爾跌0.56%。

中概股指強勢跑贏美股大盤。中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF （KWEB）漲超3%，中國科技指數(shù)ETF （CQQQ）漲近3%，納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）漲3.3%，升破6000點至兩周最高

熱門個股中，造車新勢力大漲，極氪漲9.28%，小鵬汽車漲9.04%，蔚來漲7.51%，理想汽車漲6.53%。斗魚漲超42%領跑，虎牙和知乎漲超10%，百度漲3.67%，京東漲2.99%，騰訊控股（ADR）漲2.89%，拼多多漲2.58%，阿里巴巴漲2.57%，網(wǎng)易漲2.09%。斗魚董事會宣布配發(fā)特別股息，約每股9.76美元。

消息面上：

諾和諾德：諾和諾德因減肥藥物可能導致的嚴重眼病報道而受到?jīng)_擊，盤中最深跌超4.8%。另一方面，隨著美國宣布降低減肥藥價格的目標，諾和諾德ADR和其他生物科技公司的股票下跌，帶動醫(yī)療保健行業(yè)表現(xiàn)不佳。

特斯拉：周三晚，特斯拉官方微博宣布，二代人形機器人Optimus將在7月4日至7日于上海舉行的2024世界人工智能大會首次亮相，“見證人形機器人的再進化”。Wedbush將其目標股價從275美元上調(diào)至300美元，美國銀行上調(diào)其目標價至260美元。

亞馬遜：報道稱，亞馬遜決定不再繼續(xù)推進其安全機器人Astro for Business，并將側(cè)重點轉(zhuǎn)向家用機器人產(chǎn)品。

英偉達：按遞交監(jiān)管方的文件披露數(shù)據(jù)計算，黃仁勛6月共出售英偉達130萬股，媒體估算這批股票合計價值接近1.69億美元，創(chuàng)他個人單月拋股套現(xiàn)最高紀錄。

理想汽車：報道稱，理想汽車限時推出0首付購車方案，以提振銷量。此外，乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，6月1-30日，乘用車新能源市場零售86.4萬輛，同比增長30%，環(huán)比增長6%。

散戶抱團股熱情不減。高斯電子暴漲143.81%，游戲驛站收漲1.63%，黑莓收漲1.63%，而AMC院線則跌3.45%。

投資者正在為兩場國家議會選舉做準備，英國將于周四舉行選舉，法國將于周日舉行議會選舉第二輪投票，周三歐股齊漲：

泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.74%，歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)收漲1.21%。

德國DAX 30指數(shù)收漲1.16%，法國CAC 40指數(shù)收漲1.24%，意大利富時MIB指數(shù)收漲1.09%，英國富時100指數(shù)收漲0.61%，西班牙IBEX 35指數(shù)收漲1.32%。

經(jīng)濟疲軟壓低美債收益率，5年至10年期美債收益率盤中均跌超10個基點

服務業(yè)的ISM數(shù)據(jù)提振對美聯(lián)儲降息前景的預期，尾盤時，對利率敏感的兩年期美債收益率跌2.9個基點至4.7059%；美國10年期基債收益率跌7.29個基點至4.3587%。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下行7個基點至4.67%，隨后重上4.70%關口，至近三周低位。10年期基債收益率最深跌10個基點至4.33%，進一步脫離5月31日以來的一個月最高。5年和7年期美債收益率均一度跌10個基點，30年期長債收益率最深跌超9個基點。

本周初，中長期美債收益率曾因特朗普贏得美國總統(tǒng)大選的可能性提升而兩位數(shù)跳漲。

歐元區(qū)基準的10年期德債收益率尾盤跌1.7個基點，報2.585%，盤中交投于2.642%-2.567%區(qū)間。兩年期德債收益率漲1.3個基點，報2.918%，盤中交投于2.894%-2.952%區(qū)間。

法國10年期國債收益率跌6.7個基點，意大利10年期國債收益率跌7.3個基點，西班牙10年期國債收益率跌6.5個基點，希臘10年期國債收益率跌6.9個基點。英國10年期國債收益率跌7.6個基點，報4.172%。

降息預期升溫，美元跌超0.3%，日元險些跌至162刷新1986年來最低

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY下跌0.35%，報105.347點，美國ISM非制造業(yè)數(shù)據(jù)時曾出現(xiàn)一波顯著的跳水，刷新日低至105.049點創(chuàng)三周新低，美聯(lián)儲會議紀要發(fā)布后未見顯著波動。

彭博美元指數(shù)跌0.25%，報1265.88點，日內(nèi)交投區(qū)間為1270.52-1262.35點。

歐元兌美元漲0.5%并一度升穿1.08關口至近三周最高 。英鎊兌美元最高漲近百點或漲0.7%，升破1.27，上周曾下逼1.26創(chuàng)5月中旬以來低位。

離岸人民幣兌美元在亞盤時段一度跌穿7.31元刷新八個月低位，美股盤中轉(zhuǎn)漲并一度升穿7.30元。

日元兌美元在歐股時段跌至161.99，刷新1986年以來的三十八年最低，美股盤中接近收復跌幅至161.64，日元兌歐元周三也創(chuàng)下173.80的歷史新低。

主流加密貨幣多數(shù)下跌。市值最大的龍頭比特幣跌3.70%，報59885.00美元。第二大的以太坊跌4.35%，報3277.00美元。

美國原油和汽油庫存驟降預示油需上升，國際油價收漲近1.3%

WTI 8月原油期貨收漲1.07美元，漲幅超過1.29%，報83.88美元/桶。布倫特9月原油期貨收漲1.10美元，漲幅超過1.27%，報87.34美元/桶。

美股早盤刷新日低時，美油最低跌0.35美元或0.42%至82.46美元，布油最深跌0.35美元或0.4%至85.89美元，后加速上行刷新日高時，美油最高漲1.12美元或1.35%至83.93美元，布油最高漲1.15美元或1.33%至87.39美元。

據(jù)美國能源信息署（EIA），美國上周EIA原油庫存減少1216萬桶，分析師預期減少41.129萬桶，前值增加359.1萬桶。美國上周EIA原油庫存驟降超1200萬桶，庫存降至2023年7月份以來新低，此外汽油庫存減少220萬桶。而且航空燃油出口創(chuàng)季節(jié)性歷史新高。石油出口反彈至440萬桶/日。

據(jù)汽車協(xié)會AAA的最新數(shù)據(jù)，隨著獨立日假期的臨近，汽油價格略有上漲，目前平均每加侖達到3.51美元，相比上周增加了2美分。同時，AAA預測，將有創(chuàng)歷史新高紀錄的6000萬美國人選擇在這一長周末駕車出行，享受假期。

分析指出，美國庫存大幅下降意味著油需將上升。Kpler的首席石油分析師Matt Smith指出：“盡管煉油活動增加，汽油和餾分油庫存卻意外下降，這反映出兩者的需求量實際上有所上升。特別是汽油，隨著獨立日假期的臨近，加油站紛紛加大了儲備力度，導致汽油需求激增?！?/p>

此外，颶風對油價影響幅度小于油庫存下跌。最新預測顯示該颶風不太可能對海上石油生產(chǎn)產(chǎn)生重大影響后，交易員對供應問題的擔憂有所減弱。RBC資本市場全球商品策略負責人Helima Croft觀察到，隨著美國對海上石油生產(chǎn)的依賴性降低，颶風對石油市場的影響變得不那么明顯。

美國8月天然氣期貨收跌約0.70%，報2.4180美元/百萬英熱單位。美國8月汽油期貨收報2.6013美元/加侖，美國8月取暖油期貨收報2.6343美元/加侖。

美國能源信息署公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國天然氣庫存量增加了320億立方英尺，超出了市場預期的290億立方英尺。盡管當前的天然氣庫存量較季節(jié)性平均水平高出18.8%，但由于產(chǎn)量的增加和市場的供應過剩，天然氣價格依然接近過去七周的低點。

得益于美聯(lián)儲9月降息預期升溫，金價攀升超1%，逼近2周高點，倫銅收漲超2%連漲四天

COMEX 8月黃金期貨尾盤漲約1.42%至2366.6美元/盎司，COMEX 7月白銀期貨尾盤漲約3.88%至30.81美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金持續(xù)走高，美股早盤曾刷新日高，一度漲超1.5%或35美元，升破2360整數(shù)位?，F(xiàn)貨白銀最高漲近3.9%，升破30.5整數(shù)位。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong分析稱：“在ADP就業(yè)和失業(yè)金申請數(shù)據(jù)的推動下，貴金屬和基本金屬市場全面上漲，這些數(shù)據(jù)進一步證實了經(jīng)濟放緩的趨勢，很可能促成9月的首次降息。許多投資者正試圖在預期周五將發(fā)布的疲軟就業(yè)報告之前占得先機?！?/p>

其他貴金屬方面，鉑金價格上漲1.8%，鈀金價格上漲2.7%。

美元走軟，令倫敦工業(yè)基本金屬走強：

經(jīng)濟風向標“銅博士”收漲196美元，漲幅超過2.02%，報9868美元/噸。倫鋁收漲26美元，漲幅1.03%。倫鋅收漲68美元，漲約2.33%。倫鉛收漲20美元，報2222美元/噸。倫鎳收漲319美元，漲超1.87%。倫錫收漲441美元，漲約1.34%。