正是年中挖票時(shí)，睿遠(yuǎn)“雙雄”再次“出山”，一家電氣設(shè)備公司進(jìn)入“法眼”

激石Pepperstone(http://hysxdzy.com/)報(bào)道：

歷來(lái)，“年中時(shí)分”總是機(jī)構(gòu)積極調(diào)研并為下半年布局籌劃的時(shí)候，這時(shí)基金經(jīng)理的“步履蹤跡”也格外緊密。

今年年中恰逢市場(chǎng)走強(qiáng)，諸多知名權(quán)益投資機(jī)構(gòu)和明星基金經(jīng)理先后下場(chǎng)調(diào)研。

其中，睿遠(yuǎn)基金、東方紅，以及近年私募的后起新銳欽沐資產(chǎn)、復(fù)勝資產(chǎn)、沖積資產(chǎn)都出席了近期的一場(chǎng)調(diào)研，調(diào)研對(duì)象是電氣設(shè)備企業(yè)良信股份。

有意思的是，睿遠(yuǎn)的王牌之一，趙楓也親自現(xiàn)身調(diào)研，諸多大牌機(jī)構(gòu)都看到了什么？

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趙楓首次關(guān)注

良信股份日前公告的一份調(diào)研紀(jì)要顯示，包括睿遠(yuǎn)基金趙楓等19家公私募機(jī)構(gòu)現(xiàn)身了該公司的調(diào)研。

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其中的亮點(diǎn)是，首先有大牌的公募老將親自出場(chǎng)，其次有諸多近年崛起迅速的上海私募機(jī)構(gòu)同步調(diào)研。

今年以來(lái)，睿遠(yuǎn)基金的趙楓已親自調(diào)研了9次，但關(guān)注電氣設(shè)備行業(yè)尚是首次，被其關(guān)注的良信股份，此前也并未出現(xiàn)在其持倉(cāng)中。

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一家電氣設(shè)備公司

值得一提的是，被關(guān)注的良信股份，此前并未受大多數(shù)機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

公開(kāi)信息顯示，良信股份主要業(yè)務(wù)集中在低壓電器上。目前，公司產(chǎn)品在電力、通信、建筑、冶金、石化等行業(yè)中到廣泛應(yīng)用。

在持倉(cāng)上，全國(guó)社保基金、英國(guó)的首域投資，以及匯添富基金旗下的匯添富藍(lán)籌穩(wěn)健近些年一直是公司前十大流通股東。但幾家持股都在幾個(gè)億左右。

而在2020年一季度，胡昕煒管理的匯添富價(jià)值創(chuàng)造還曾短暫的出現(xiàn)在前十大股東之列，并于當(dāng)年三季度退出前十的席位。

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關(guān)注什么？?

難得的機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，是在關(guān)注什么方面的信息

據(jù)良信股份公告的調(diào)研紀(jì)要顯示，此次調(diào)研，機(jī)構(gòu)關(guān)注的問(wèn)題主要集中在公司業(yè)務(wù)在新能源領(lǐng)域的發(fā)展，以及相關(guān)政策帶來(lái)的影響上。

對(duì)于公司“兩智一新”的內(nèi)涵和未來(lái)目標(biāo)，良信股份解釋稱，傳統(tǒng)的“三斷一接”的低壓電器仍有較大的增長(zhǎng)空間，比如產(chǎn)品的性能提升、產(chǎn)品的組合方案、市場(chǎng)的推廣。

“兩智”包括人居智能化（通過(guò)開(kāi)關(guān)路徑進(jìn)入家庭智能化的場(chǎng)景）和配電智能化。人居智能化具有電器互聯(lián)互通、計(jì)量信息上傳、邊緣計(jì)算功能。這塊業(yè)務(wù)良信擁有房地產(chǎn) B2B 的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在這塊業(yè)務(wù)有幾百人的服務(wù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)產(chǎn)品方案及客戶服務(wù)。

據(jù)悉，智能配電已經(jīng)發(fā)展了近十年，現(xiàn)在加快建設(shè)的原因是“雙碳”和新能源，智能配電主要載體是公司的框架斷路器、塑殼斷路器以及集成業(yè)務(wù)，良信在這塊有很大的投入。“一新”則是指新能源，主要包括風(fēng)、光、儲(chǔ)、氫、車、充。

此外，隨著在新能源占比提升，對(duì)于傳統(tǒng)電力系統(tǒng)可能造成的沖擊，以及電力物聯(lián)網(wǎng)將有的機(jī)會(huì)，公司回應(yīng)到，基于新能源發(fā)展，分布式光伏并網(wǎng)箱是最先的場(chǎng)景，國(guó)家電網(wǎng)對(duì)電網(wǎng)的可測(cè)、可視、可控針對(duì)所有的場(chǎng)景都是有需求的。新能源從發(fā)電到用電將發(fā)生革命式的變化，類似于美英的工業(yè)革命，目前國(guó)家在新能源上已經(jīng)搶占了先機(jī)。

對(duì)良信來(lái)說(shuō)，發(fā)電端對(duì)低壓電器的用量是幾何式增長(zhǎng)，催生了新的需求，而且更偏向于高性價(jià)比、高可靠性。用電端的智能臺(tái)、區(qū)、站原來(lái)是一個(gè)黑匣子，電路短路、過(guò)載就會(huì)跳閘，需要去配電站進(jìn)行人工合閘，目前有光伏、風(fēng)電等各種間歇性能源的接入，復(fù)雜度提升，需要智能終端來(lái)實(shí)現(xiàn)電路的可測(cè)、可控及拓?fù)涔δ埽ㄎ恢米R(shí)別能力等）。往后來(lái)看，技術(shù)、政策等會(huì)繼續(xù)推進(jìn)，良信是元件提供商，會(huì)主動(dòng)參與其中并為上述需求做好技術(shù)支撐。

至于新能源領(lǐng)域未來(lái)是否會(huì)成為公司的第一大業(yè)務(wù)，良信股份表示，新能源在發(fā)電端的占比一定會(huì)提升，按照行業(yè)過(guò)去的情況和碳中的目標(biāo)來(lái)看，增速會(huì)很快。

對(duì)良信來(lái)講，公司在商業(yè)模式、客戶資源、產(chǎn)品迭代、持續(xù)降本等方面都有優(yōu)勢(shì)，這些都是支持未來(lái)的增速會(huì)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)下游的重要因素。這兩年，原材料價(jià)格上漲，公司也沒(méi)有把價(jià)格傳遞給客戶而是選擇內(nèi)部消化，隨著海鹽基地投產(chǎn)，公司的規(guī)模效應(yīng)和解決方案提供

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