節(jié)能降碳——新一輪“高耗能、高污染”供給側(cè)改革

激石Pepperstone(http://hysxdzy.com/)報(bào)道：

核心觀點(diǎn)

5月29日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，我們聚焦兩個(gè)問(wèn)題：

第一，節(jié)能降碳指標(biāo)還剩多少？2024年降低 2.5%，2025年需要降低9.2%，才能完成“十四五”規(guī)劃指標(biāo)。

第二，這個(gè)指標(biāo)完成的難度如何？“十四五”節(jié)能降碳目標(biāo)完成存在一定挑戰(zhàn)。

本輪供給側(cè)改革的重點(diǎn)在于淘汰高耗能高污染的產(chǎn)能。

2025年節(jié)能降碳如下8大領(lǐng)域值得市場(chǎng)關(guān)注：

1、煤炭清潔利用。重點(diǎn)關(guān)注發(fā)電供暖設(shè)備的更新。

2、非石化能源發(fā)電占比提升至39%，重點(diǎn)關(guān)注新能源設(shè)備更新。

3、可再生能源消納能力，重點(diǎn)關(guān)注儲(chǔ)能設(shè)備。

4、鋼鐵行業(yè)落后產(chǎn)能出清。

5、石化化工領(lǐng)域落后產(chǎn)能出清。

6、有色行業(yè)落后產(chǎn)能出清。

7、建材行業(yè)落后產(chǎn)能出清。

8、加快用能設(shè)備更新。

事件&簡(jiǎn)評(píng)

5月29日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》（以下簡(jiǎn)稱“《方案》”），加大節(jié)能降碳工作推進(jìn)力度，盡最大努力完成“十四五”節(jié)能降碳約束性指標(biāo)。

一、?“十四五”節(jié)能降碳，約束性指標(biāo)還剩多少？

五年規(guī)劃作為國(guó)家的中長(zhǎng)期規(guī)劃對(duì)我國(guó)一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)具有重要的指導(dǎo)意義。

2021年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，在綠色生態(tài)方面，我國(guó)提出到2025年，單位GDP能耗較2020年降低 13.5%。這一約束指標(biāo)。

5月29日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，加大節(jié)能降碳工作推進(jìn)力度，盡最大努力完成“十四五”節(jié)能降碳約束性指標(biāo)[1]。我們需要回答：（1）節(jié)能降碳指標(biāo)還剩多少；（2）這個(gè)指標(biāo)完成的難度如何。

2024年目標(biāo)降低 2.5%，2025年需要降低9.2%，才能完成“十四五”規(guī)劃指標(biāo)。

從披露數(shù)據(jù)來(lái)看，2022年及2023年單位GDP能耗下降較少，2024年政府工作報(bào)告重新提出降低單位GDP能耗 2.5%的目標(biāo)。

我們根據(jù)十四五整體目標(biāo)來(lái)倒推，2025年需要降低單位GDP能耗9.2%才能完成“十四五”整體目標(biāo)。

“十四五”節(jié)能降碳目標(biāo)完成難度較高。

我們從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看“9.2%”的成色。1981年至2022年，我國(guó)單位GDP能耗降低最大一年為1997年，下降8%。2000年以來(lái)，我國(guó)單位GDP能耗降低最大一年為2015年，下降5.6%。

從邊際成本遞增角度來(lái)看，9.2%的難度高于過(guò)去任何一年?！笆奈濉惫?jié)能降碳目標(biāo)完成難度較高，但節(jié)能降碳的政策大方向并沒(méi)有改變。

二、 2025年節(jié)能降碳，哪些領(lǐng)域值得聚焦？

我們?cè)凇秲?nèi)需系列之一：設(shè)備更新、供給側(cè)改革及投資機(jī)會(huì)》中重點(diǎn)分析，本輪設(shè)備更新更有可能會(huì)撬動(dòng)特定行業(yè)的新一輪供給側(cè)改革。無(wú)論從微觀邏輯上還是從現(xiàn)實(shí)操作，本輪供給側(cè)改革的重點(diǎn)在于淘汰高耗能高污染的產(chǎn)能。

供給側(cè)改革是全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)主線，是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程。漫長(zhǎng)的主線推進(jìn)中，我們當(dāng)前重點(diǎn)聚焦2024年及2025年將推進(jìn)的現(xiàn)實(shí)工作，并直指需要明確關(guān)切的領(lǐng)域。

除《方案》之外，結(jié)合發(fā)改委《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》《工業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2023年版）》《重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進(jìn)水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平（2024年版）》，我們重點(diǎn)關(guān)注如下領(lǐng)域：

第一，煤炭清潔利用。截止2025年底，大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域平原地區(qū)散煤基本清零，基本淘汰35蒸噸/小時(shí)及以下燃煤鍋爐及各類燃煤設(shè)施。重點(diǎn)關(guān)注發(fā)電供暖設(shè)備的更新。

第二，非石化能源發(fā)電占比提升至39%。重點(diǎn)關(guān)注新能源設(shè)備更新。

第三，可再生能源消納能力。到2025年底，全國(guó)抽水蓄能、新型儲(chǔ)能裝機(jī)分別超過(guò)6200萬(wàn)千瓦、4000萬(wàn)千瓦；各地區(qū)需求響應(yīng)能力一般應(yīng)達(dá)到最大用電負(fù)荷的3%—5%，年度最大用電負(fù)荷峰谷差率超過(guò)40%的地區(qū)需求響應(yīng)能力應(yīng)達(dá)到最大用電負(fù)荷的5%以上。重點(diǎn)關(guān)注儲(chǔ)能設(shè)備。

第四，鋼鐵行業(yè)落后產(chǎn)能出清。到2025年底，電爐鋼產(chǎn)量占粗鋼總產(chǎn)量比例力爭(zhēng)提升至15%，廢鋼利用量達(dá)到3億噸。到2025年底，鋼鐵行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到30%，能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出，全國(guó)80%以上鋼鐵產(chǎn)能完成超低排放改造。

第五，石化化工領(lǐng)域落后產(chǎn)能出清。根據(jù)《方案》《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》，煉油、電石、磷銨、黃磷、聚氯乙烯、氯乙烯、焦化、對(duì)二甲苯、煤制甲醇、煤制乙二醇等領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

第六，有色行業(yè)落后產(chǎn)能出清。根據(jù)《方案》《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》，銅、鉛、鋅冶煉能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到50%；有色金屬行業(yè)能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出。

第七，建材行業(yè)落后產(chǎn)能出清。根據(jù)《方案》《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》，到2025年底，全國(guó)水泥熟料產(chǎn)能控制在18億噸左右，水泥、玻璃、陶瓷等領(lǐng)域落后產(chǎn)能基本清零。

第八，加快用能設(shè)備更新。用能設(shè)備是節(jié)能降碳重點(diǎn)領(lǐng)域，動(dòng)態(tài)更新重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進(jìn)水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平，推動(dòng)重點(diǎn)用能設(shè)備更新升級(jí)，加快數(shù)據(jù)中心節(jié)能降碳改造。重點(diǎn)關(guān)注工業(yè)鍋爐等能用設(shè)備。

三、?本輪供給改革，目前進(jìn)度幾何

我們?cè)凇秲?nèi)需系列之一：設(shè)備更新、供給側(cè)改革及投資機(jī)會(huì)》中討論本輪供給側(cè)改革的可行性：一減一增，化解就業(yè)問(wèn)題。

具有公共性質(zhì)的環(huán)保行業(yè)擴(kuò)容，來(lái)接納出清領(lǐng)域的勞動(dòng)力，后續(xù)需要關(guān)注各地公用事業(yè)企業(yè)的整合，以及周期行業(yè)內(nèi)的國(guó)有企業(yè)環(huán)保子公司的設(shè)立。

從籌備角度來(lái)看，需要半年以上的時(shí)間，本輪供給側(cè)改革樂(lè)觀預(yù)計(jì)2025年前后可以有效推進(jìn)。?????????