高通脹“榨干”底層消費(fèi)者 美國(guó)信用卡違約率創(chuàng)14年來(lái)新高

　　美國(guó)信用卡貸款違約率已達(dá)到金融危機(jī)以來(lái)的最高水平，這一跡象表明，在經(jīng)歷了多年的高通脹后，低收入消費(fèi)者的財(cái)務(wù)狀況正在惡化。

　　根據(jù)BankRegData整理的行業(yè)數(shù)據(jù)，2024年前三個(gè)季度，信用卡放貸機(jī)構(gòu)核銷了460億美元的嚴(yán)重拖欠貸款余額，比上年同期增長(zhǎng)了50%，這是14年來(lái)的最高水平。當(dāng)銀行預(yù)計(jì)無(wú)法收回債務(wù)時(shí)，就會(huì)發(fā)生核銷，也稱為凈核銷，這是一項(xiàng)受到密切關(guān)注、衡量重大貸款困境的指標(biāo)。

　　穆迪分析主管Mark Zandi表示：“高收入家庭很好，但美國(guó)底層三分之一的消費(fèi)者已經(jīng)筋疲力盡。他們現(xiàn)在的儲(chǔ)蓄率為零?！?/p>

　　違約率上升之際，通脹加劇和信貸成本上升令消費(fèi)者的財(cái)務(wù)狀況捉襟見(jiàn)肘。為了應(yīng)對(duì)2021年和2022年飆升的通脹，美聯(lián)儲(chǔ)在2022年和2023年將基準(zhǔn)利率上調(diào)了525個(gè)基點(diǎn)。這間接提高了信用卡向有余額的客戶收取的利息。

　　盡管聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間已降至4.25%-4.50%，比維持了一年多時(shí)間的5.25%-5.50%的峰值低了100個(gè)基點(diǎn)，但在今年最后一次會(huì)議上，美聯(lián)儲(chǔ)降低了對(duì)2025年的降息預(yù)期，當(dāng)時(shí)官員們預(yù)測(cè)明年僅降息50個(gè)基點(diǎn)，而三個(gè)月前的預(yù)測(cè)為100個(gè)基點(diǎn)。

　　目前，銀行尚未公布第四季度的數(shù)據(jù)，但初步跡象表明，越來(lái)越多的消費(fèi)者嚴(yán)重拖欠債務(wù)。美國(guó)第三大信用卡貸款機(jī)構(gòu)Capital One最近表示，截至11月，其年化信用卡核銷率達(dá)到6.1%，高于一年前的5.2%。

　　消費(fèi)者信貸研究公司W(wǎng)alletHub主管Odysseas Papadimitriou）表示：“消費(fèi)者的消費(fèi)能力已經(jīng)減弱?！?/p>

　　另外，根據(jù)穆迪的數(shù)據(jù)，信用卡拖欠率，即逾期30天以上的信用卡貸款比例，在7月達(dá)到峰值。目前，該數(shù)字僅略有下降，仍比疫情前一年的平均水平高出近一個(gè)百分點(diǎn)。

　　信用卡拖欠率被認(rèn)為是凈銷賬的前兆。

　　WalletHub的Odysseas Papadimitriou表示：“拖欠債務(wù)意味著未來(lái)將面臨更多痛苦。”美國(guó)候任總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅威脅可能會(huì)加劇通脹和利率，“這是2025年消費(fèi)者面臨的兩個(gè)問(wèn)題，”他補(bǔ)充道。