通脹降溫利好降息押注，納指漲超2%，英偉達漲6.5%，油價跌2%，日元轉(zhuǎn)漲

激石Pepperstone(http://hysxdzy.com/)報道：

本周美國兩份重磅通脹報告中的第一份出爐，美國7月PPI全面超預(yù)期放緩，同比上漲2.2%，低于預(yù)期2.3%和前值2.6%，環(huán)比漲幅為0.1%，低于前值和預(yù)期的0.2%。分析稱，PPI數(shù)據(jù)進一步證明，通脹形勢已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，芝商所美聯(lián)儲觀察工具顯示，9月降息50基點的概率從50%上升至53%，美聯(lián)儲年內(nèi)降息預(yù)期從103個基點提升至108個基點。

數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)震蕩下行，利好所有G10貨幣，歐元兌美元漲0.56%，日元漲穿147，離岸人民幣漲超300點。美債全線走強，加密貨幣普漲，美國股指全線上漲，納指漲2.43%領(lǐng)漲，科技和非必需消費品板塊漲幅居前，受美油和布油表現(xiàn)疲軟影響，僅能源板塊下跌。但大宗商品表現(xiàn)不佳，美油收跌超2%結(jié)束五日連漲，現(xiàn)貨黃金遭遇獲利了結(jié)，維持在歷史高位附近。

不過北京時間周三晚8:30公布的7月份CPI報告也將成為確認通脹是否緩解的關(guān)鍵。此外，投資者聚焦中東局勢發(fā)展如伊朗的回應(yīng)，英國CPI數(shù)據(jù)，和9月18日FOMC會議前的就業(yè)數(shù)據(jù)。美聯(lián)儲2024年票委博斯蒂克表示，如果美國經(jīng)濟形勢符合預(yù)期，美聯(lián)儲有望在2024年年底之前降息

英國4月至6月不包括獎金的工資同比增長5.4%，創(chuàng)兩年最低，失業(yè)率意外降至4.2%，釋放經(jīng)濟走強信號。有分析稱，數(shù)據(jù)表明勞動力市場仍“相當緊張”，工資壓力僅逐漸減弱，或限制英國央行今年的貨幣寬松程度。英鎊兌美元最高漲百點或漲0.9%，升破1.28至兩周最高。

美股全線上漲，納指收漲2.43%，與芯片股指收漲4.18%均領(lǐng)跑，英偉達收漲6.53%，四天反彈超17%且市值增加超4200億美元，石油股收跌抑制道指表現(xiàn)：

• 主要股指全線漲逾1%且集體收于日高：標普500大盤收漲1.68%至5434.43點。道指收漲1.04%或408.63點至39765.64點。納指收漲2.43%至17187.61點。納指100收漲2.50%。衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收漲2.94%。羅素2000指數(shù)收漲1.61%?？只胖笖?shù)VIX收跌12.51%，報18.12抹去月內(nèi)漲幅。

• 美股行業(yè)ETF收盤基本上漲。半導(dǎo)體ETF收漲超4%，全球科技股ETF及科技行業(yè)ETF漲逾3%，可選消費ETF與網(wǎng)絡(luò)股指數(shù)ETF各漲至少2%，生物科技指數(shù)ETF、全球航空業(yè)ETF、銀行業(yè)ETF、區(qū)域銀行ETF及醫(yī)療業(yè)ETF各漲至少1%。而能源業(yè)ETF則仍跌近1%。

• 標普500指數(shù)的11個板塊多數(shù)收漲。信息技術(shù)/科技板塊漲3%，可選消費板塊漲2.42%，電信板塊漲1.48%，日用消費品板塊漲0.46%漲幅最小，能源板塊則跌1.02%，是唯一收跌的板塊。?
• 華爾街大行觀點，美國銀行對全球基金經(jīng)理的調(diào)查顯示，全球經(jīng)濟增長預(yù)期放緩導(dǎo)致投資者增加現(xiàn)金持有并減少股票投資?，F(xiàn)金配置比例從4.1%上升至4.3%，而股票超配比例從51%大幅下降至31%。在8月份的調(diào)查中，近半數(shù)（47%）的受訪基金經(jīng)理預(yù)測，未來一年全球經(jīng)濟將呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢。高盛和摩根大通的眾多模型顯示，金融市場對美國經(jīng)濟衰退風(fēng)險的預(yù)期升溫。

• 上周，美國銀行客戶一個多月來首次凈買入美國股票，機構(gòu)投資者引領(lǐng)逢低買入58億美元美股，對沖基金和散戶則在拋售。就板塊而言，技術(shù)和通信服務(wù)板塊資金流入規(guī)模最大，科技板塊四周來首現(xiàn)流入。金融板塊次之，工業(yè)板塊錄得3月來最大流入?？蛻糍u出能源、必需消費品、房地產(chǎn)和公用事業(yè)股，能源股連續(xù)三周流出。美銀企業(yè)客戶回購上周加速，高于典型季節(jié)性水平。

• 花旗集團策略師指出，在本周美國關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)公布前，股市投資者保持謹慎態(tài)度，反映出市場風(fēng)險偏好降低。盡管投資者依舊看漲科技股，但美國科技股存在重大拋售風(fēng)險。
• “科技七姐妹”全線上漲。英偉達收漲6.53%領(lǐng)跑，報116.14美元，8月7日收盤以來累計反彈近17.42%，四天市值累計增加4238.58億美元。特斯拉收漲5.24%，Meta漲2.44%，亞馬遜漲2.06%，微軟漲1.77%，蘋果漲1.72%，谷歌A漲1.15%。

• 芯片股漲幅居前。費城半導(dǎo)體指數(shù)漲4.18%；行業(yè)ETF SOXX漲4.06%；英偉達兩倍做多ETF漲13.05%。安森美半導(dǎo)體收漲3.61%。阿斯麥ADR收漲1.95%，高通收漲4.04%，英特爾收漲5.73%，科磊收漲4.79%，AMD收漲3.19%，Arm控股收漲5.69%，博通收漲5.07%，臺積電ADR收漲2.81%，應(yīng)用材料收漲3.99%。美光科技收漲2.96%。
• AI概念股漲多跌少。“AI妖股”超微電腦漲4.89%，戴爾科技漲4.9%，甲骨文漲0.39%，Snowflake漲3.28%，CrowdStrike漲3.66%，C3.ai漲1.59%，Palantir漲3.44%，而BigBear.ai跌5.19%，英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI跌3.29%，英偉達持股的AI機器人配送公司Serve Robotics跌7.49%，BullFrog AI跌0.79%。

• 中概股多數(shù)上漲。納斯達克金龍中國指數(shù)跌0.8%后轉(zhuǎn)漲并收漲0.18%，報5597.13點。ETF中，中國科技指數(shù)ETF（CQQQ）收漲1.11%，中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）收跌0.11%。

• 熱門中概股中，虎牙收漲14.13%，公司二季度總收入達15.4億元，且可能回購至多1億美元的ADS或普通股。極氪收漲6.89%，小鵬漲5.13%，蔚來漲3.46%，騰訊控股ADR漲0.89%，拼多多漲1.09%，京東漲0.23%，嗶哩嗶哩漲3.71%，百度漲1.14%，阿里巴巴漲0.23%，而網(wǎng)易跌0.09%，理想汽車跌0.62%，新東方跌0.34%，金山云跌4.9%，騰訊音樂收跌15.31%，公司二季度的營收和營業(yè)利潤基本符合或超出預(yù)期，但社交娛樂付費用戶低于預(yù)期。

• 波動較大個股中，星巴克收漲24.50%，創(chuàng)歷史上最大單日漲幅，總市值超1000億美元，公司挖角墨式烤肉的CEO Brian Niccol為董事長兼首席執(zhí)行官。墨式烤肉跌14%后收跌7.5%。

投資者等待本周歐元區(qū)一系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)，歐洲股市收高：

泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.52%，多數(shù)板塊上漲，醫(yī)療保健股漲約1%領(lǐng)漲，而礦業(yè)股下跌0.5%。主要地區(qū)股指齊漲，英國股指收漲0.30%，西班牙股指收漲0.73%，意大利股指收漲0.24%，德國股指收漲0.48%，而法國股指收漲0.35%。

美國PPI數(shù)據(jù)提振美聯(lián)儲降息預(yù)期，兩年期美債收益率跌約8個基點，對利率政策更敏感的短債收益率跌幅相對較大：

• 美債：尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌7.75個基點，報3.9398%，北京時間20:30發(fā)布美國PPI數(shù)據(jù)后，從4%整數(shù)位關(guān)口跳水至3.95%附近，盤中交投于4.0271%-3.9356%區(qū)間。美國10年期基準國債收益率跌5.32個基點，報3.8503%，盤中交投于3.9226%-3.8465%區(qū)間，且連跌三個交易日至一周新低。

• 歐債：歐元區(qū)基準的10年期德債收益率跌4.0個基點。30年期德債收益率跌3.1個基點，兩年期德債收益率跌5.3個基點，法國10年期國債收益率跌4.9個基點，意大利10年期國債收益率跌6.5個基點，西班牙10年期國債收益率跌5.3個基點，希臘10年期國債收益率跌6.6個基點。兩年期英債收益率跌3.1個基點，英國10年期國債收益率跌2.8個基點。?

降息預(yù)期升溫，美元指數(shù)跌約0.5%，日元在美股午盤時止跌轉(zhuǎn)漲并漲穿147，離岸人民幣周二漲超300點，站上7.15元：

• 美元：衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY下跌0.47%，報102.615點，日內(nèi)交投區(qū)間為103.272-102.550點，北京時間17:06刷新日高，北京時間20:30發(fā)布的美國PPI數(shù)據(jù)提振市場對美聯(lián)儲降息前景的預(yù)期，美元旋即在日內(nèi)開啟持續(xù)的震蕩下行走勢。彭博美元指數(shù)跌0.44%，報1242.36點，日內(nèi)交投區(qū)間為1248.39-1241.76點。

• 非美貨幣普漲。歐元兌美元漲0.56%，英鎊兌美元漲0.70%，美元兌瑞郎跌0.08%。
• 日元：美元兌日元跌0.24%，報146.85日元，日內(nèi)交投區(qū)間為147.95-146.60日元，北京時間14:51（亞太尾盤）刷新日高后回落，20:30發(fā)布美國PPI數(shù)據(jù)后進一步走低。歐元兌日元漲0.28%，報161.37日元；英鎊兌日元漲0.45%，報188.829日元。
• 投研策略上，野村證券稱，日元再度走軟是短暫的，高波動率、地緣政治局勢緊張和避險買盤對其有支撐。日元和瑞士法郎周一回落，表明投資者愿再建倉日元套利交易。但說美元/日元處于V形軌道為時尚早，因該匯率三個月隱含波動率與2022年一樣高，非套利交易最優(yōu)環(huán)境。中東沖突升級或短期增加日元避險需求，野村還認為投資者低估日本央行政策鷹派風(fēng)險，因其加息周期未達拐點。
• 離岸人民幣：離岸人民幣（CNH）兌美元漲305點，報7.1479元，盤中整體交投于7.1831-7.1452元區(qū)間。
• 加密貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣尾盤漲2.70%至60800.00美元。第二大的以太坊尾盤漲1.80%，報2716.50美元。
  

全球油需放緩擔憂蓋過中東緊張局勢，美油收跌超2%結(jié)束五日連漲：

• 美油：WTI 9月原油期貨從昨日的80.06美元/桶跌至78.35美元/桶，日內(nèi)跌幅超2.13%或1.71美元。美油歐股盤中抹平部分稍早前跌幅，最高漲逾0.11%升破80.1美元，隨后持續(xù)下行，美股收盤前刷新日低跌近2.4%下逼78美元整數(shù)位。
• 布油：布倫特10月原油期貨從昨日的82.30美元/桶跌至80.69美元/桶，日內(nèi)跌幅超1.95%或1.61美元。布油走勢與美油大致相同，最高持平昨日收盤價，最低跌逾2.1%下逼80.5美元。

• 消息面上，IEA月報顯示，石油需求增長明顯放緩，第二季度全球石油需求增速為2022年底以來最慢，僅為87萬桶/日。如果OPEC+增加供應(yīng)，石油市場將面臨供應(yīng)過剩。據(jù)Axios記者Barak Ravid報道，美國官員預(yù)計伊朗周二不會發(fā)動襲擊。

• 天然氣：投資者權(quán)衡高水平庫存和炎熱天氣（帶來潛在的空調(diào)降溫需求），美國9月天然氣期貨收跌超1.87%，報2.1480美元/百萬英熱單位。歐洲天然氣期貨沖高回落，歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨跌1.09%，報39.365歐元/兆瓦時。ICE英國天然氣期貨跌1.46%，報95.320便士/千卡，全天沖高回落。

美國PPI數(shù)據(jù)下滑，美元和美債收益率攜手走軟提振現(xiàn)貨黃金盤中漲近0.2%，逼近歷史新高，但因獲利回吐最終收跌0.31%：

• 黃金：COMEX 12月黃金期貨尾盤漲0.04%，報2505.00美元/盎司，日內(nèi)交投于2517.30-2498.20美元。由于部分獲利回吐，現(xiàn)貨黃金歐股早盤刷新日低跌近0.55%跌破2460美元，隨后美股盤前刷新日高漲近0.2%升破2470美元，逼近7月17日觸及的2483.60美元歷史高點，最終收跌0.31%，報2465.13美元/盎司，今年已累漲20%。
• 白銀：COMEX 9月白銀期貨尾盤跌0.35%，報27.910美元，北京時21:22刷新日低至27.510美元。現(xiàn)貨白銀亞市早盤最高漲逾0.33%升破28美元，隨后持續(xù)回落，美股盤前刷新日低跌近1.8%升破27.5美元，最終收跌0.45%，報27.8528美元/盎司。
• 倫敦工業(yè)基本金屬普遍收跌。經(jīng)濟風(fēng)向標“銅博士”收跌68美元，報8958美元/噸。倫鋅跌約1.97%，倫錫跌約1.17%，而倫鋁漲近1.13%，倫鎳收跌34美元，倫鉛跌超2.78%。
• 分析指出，盡管金價出現(xiàn)獲利回吐，但持續(xù)緊張的地緣政治局勢、降息預(yù)期、市場的劇烈波動都使投資者避險需求升溫，從而支撐金價走高，德國商業(yè)銀行表示，明天即將公布的美國通脹數(shù)據(jù)可能會再次提高降息預(yù)期，進一步推動金價上漲。因此，金價創(chuàng)新高只是時間問題。

?【以下為8月13日23:00以前更新內(nèi)容】

本周兩份主要通脹報告中的第一份出爐，美國7月PPI全面超預(yù)期放緩，環(huán)比增長0.1%，預(yù)期環(huán)比增長0.2%，或進一步打開美聯(lián)儲9月降息的大門。另外，美國7月份小企業(yè)樂觀情緒升至逾兩年高點。

美股指全線上漲，納指、標普500大盤漲幅居前，漲逾1%：

• 美股主要股指全線走高：科技股居多的納指一度漲逾1.7%；標普500指數(shù)大盤一度漲近1.1%；與經(jīng)濟周期密切相關(guān)的道指一度漲近0.75%或294點；羅素2000小盤股指一度漲近1%。

• 行業(yè)板塊方面，科技板塊漲超1.8%，可選消費板塊漲1.1%，電信板塊漲約0.9%，能源板塊則跌1.2%。
• 美股盤初，主要行業(yè)ETF多數(shù)走高，科技行業(yè)ETF、半導(dǎo)體ETF、全球科技股ETF均漲超1%。
• “科技七姐妹”全線上漲。英偉達沖高漲逾5.3%；蘋果一度漲超1.9%；亞馬遜漲超1.4%后漲幅砍半；特斯拉一度沖高漲超4.6%，“元宇宙”Meta一度漲超2%，谷歌A一度漲約1.5%，微軟一度漲逾1.4%。

• 芯片股漲幅居前。費城半導(dǎo)體指數(shù)一度漲超2.4%，行業(yè)ETF SOXX盤中均一度漲逾2.2%，英偉達兩倍做多ETF一度漲超10.4%。臺積電美股跌超0.7%后又漲逾0.8%；美光科技曾漲超2.8%，英特爾一度漲超3.8%，高通一度漲逾1.6%，Arm控股一度漲超3.6%。
• AI概念股多數(shù)上漲。英偉達持股的AI語音公司SoundHound AI漲近7%后吐多數(shù)漲幅，“AI妖股”超微電腦一度漲近8%，戴爾一度漲超6.5%，CrowdStrike一度漲超2.6%，英偉達持股的AI機器人配送公司Serve Robotics一度漲超11.1%后回吐絕大多數(shù)漲幅，而Bigbear AI漲近3%后又跌超5.1%。?
• 中概股漲跌不一。納斯達克金龍中國指數(shù)一度跌逾0.7%，嗶哩嗶哩漲超5%后漲幅砍半，極氪一度漲逾9%后漲幅砍半，蔚來一度漲逾3.7%，虎牙一度漲逾20.6%，公司二季度總收入達15.4億元，且可能回購至多1億美元的ADS或普通股，而騰訊音樂一度跌逾17.5%，公司二季度的營收和營業(yè)利潤基本符合或超出預(yù)期，但社交娛樂付費用戶低于預(yù)期。
• 波動較大個股中，星巴克大漲逾21%，單日漲幅創(chuàng)紀錄最大，總市值超1000億美元，公司任命Brian Niccol為董事長兼首席執(zhí)行官。墨式烤肉/奇波雷墨西哥燒烤（CMG）一度跌超12.5%，刷新8月5日以來盤中低點至48.68美元，該公司CEO跳槽去星巴克擔任CEO。
• 其他資產(chǎn)方面，投資者權(quán)衡中東局勢和OPEC最新的需求預(yù)期，布倫特原油期貨跌穿81美元，日內(nèi)跌超1.5%；WTI原油跌超1.6%，刷新日低至78.66美元。日元和美債價格雙雙走高。日元兌美元轉(zhuǎn)漲，刷新日高至146.85日元，投資者關(guān)注避險日元。美國10年期國債收益率跌約5個基點，刷新日低至3.8465%，處于連續(xù)第三個交易日下跌之中。

?【以下內(nèi)容為21:50更新】

美國7月PPI增速低于預(yù)期，美股集體高開，納指漲1%，道指漲0.3%，標普500指數(shù)漲0.6%。

美股半導(dǎo)體股漲幅居前，超微電腦漲約4%，英偉達漲約3%。星巴克漲約19%，公司任命Brian Niccol為董事長兼首席執(zhí)行官。騰訊音樂跌約14%，公司二季度的營收和營業(yè)利潤基本符合或超出預(yù)期，但社交娛樂付費用戶低于預(yù)期?；⒀罎q約11%，公司二季度總收入達15.4億元，且可能回購至多1億美元的ADS或普通股。

• 美股集體高開，納指漲1%，道指漲0.3%，標普500指數(shù)漲0.6%。

• 美元指數(shù)短線走低。

• 美債漲幅擴大，美國10年期國債收益率短線走低。

• 現(xiàn)貨黃金短線波動不大。

?【以下內(nèi)容為21:30更新】

美股集體高開。星巴克漲約20%，現(xiàn)報92.34。

英偉達漲超3%，現(xiàn)報112.47。

騰訊音樂跌約14%，公司二季度的營收和營業(yè)利潤基本符合或超出預(yù)期，但社交娛樂付費用戶低于預(yù)期。

【以下內(nèi)容為20:30更新】

美元指數(shù)短線走低逾10點，現(xiàn)報103.07。

美股期貨短線走高，納斯達克100指數(shù)期貨漲幅擴大至0.9%。

美債漲幅擴大，美國10年期國債收益率短線走低，現(xiàn)報3.875%。

現(xiàn)貨黃金短線波動不大，現(xiàn)報2465.70美元/盎司。

【以下內(nèi)容為16:50更新】

美股三大指期小幅上漲，英偉達漲1.7%

美股三大指數(shù)期貨盤前走升，納斯達克100指數(shù)期貨漲0.63%，道指期貨漲0.22%，標普500指數(shù)期貨漲0.42%。

美股科技股盤前波動不大，半導(dǎo)體股盤前多數(shù)上漲，英偉達漲1.7%，阿斯麥漲逾1%。此前，英偉達總裁兼CEO黃仁勛8月8-9日對公司股票再度套現(xiàn)2490萬美元，賣出24萬股股票。

熱門中概股漲跌不一，貝殼績后跌近2%，Q2凈收入同比增長19.9%，凈利潤達19億元，新房凈收入由87億元下降8.8%至79億元。嗶哩嗶哩、騰訊音樂漲超2%。

歐股高開低走，賽諾菲漲超1%，路易威登跌超1%

歐股今日集體高開，歐洲斯托克50指數(shù)開盤漲0.5%，德國DAX指數(shù)漲0.5%，英國富時100指數(shù)漲0.3%，法國CAC 40指數(shù)漲0.4%。

隨后，歐股高開低走，法國CAC40指數(shù)、英國富時100指數(shù)已轉(zhuǎn)跌。

歐股“十一羅漢”跌多漲少，賽諾菲漲超1%，路易威登跌超1%。

IEA月報出爐，布倫特原油、WTI原油小幅下跌

今日IEA月報出爐。IEA稱，受沙特和伊拉克的原油產(chǎn)量帶動，OPEC 7月份原油日產(chǎn)量較上月增加25萬桶，至2734萬桶。其中，沙特日產(chǎn)量增加了14萬桶，至901萬桶；伊拉克的日產(chǎn)量增加了8萬桶，達到436萬桶，超過了OPEC+的隱含配額。

布倫特原油美股盤前小幅下跌0.39%，WTI原油跌0.36%。其他主要商品普跌，現(xiàn)貨白銀跌0.93%，現(xiàn)貨黃金跌0.51%。?????????